每经AI快讯，2024年1月18日，方正证券发布研报点评金盘科技（688676）。
事件：公司发布2023年业绩预告，2023年全年，公司实现归母净利润4.82-5.38亿元，同比增长70%-90%，实现扣非归母净利润4.46-4.93亿元，同比增长90%-110%。2023年第四季度实现归母净利润1.48-2.05亿元，同比增长28.73%-77.90%，实现扣非归母净利润1.24-1.70亿元，同比增长7.20%-47.93%。
欧美变压器需求扩增，出海营收高速增长。欧美市场受新能源装机提升及电网老旧化改造，变压器市场存在较大需求，公司为国内少数可以直接对接海外终端的变压器厂商，且公司海外渠道铺建完善、设施完备，已具备本土化生产能力，充分受益海外需求放量。公司变压器产品已获得海内外共计278个权威认证，在性能指标和综合竞争力等方面均达到国际先进水平。目前公司的产品和服务遍布全球6大洲，84个国家。2023H1海外收入同比增长60.63%，超过国内43.87%的营收增速，整体销售订单45.89亿（含税），同比增长53.17%，新能源订单同比增长86.12%，2023年8月公司已经披露海外客户2023-2028年5年预计合计收入为10.8-14.4亿元的供货协议以及海外客户的6年长期供货协议。
数字化业务布局广泛，技术储备有望落地。公司干式变压器系列已广泛应用于百度、华为、阿里等客户中，受益算力驱动电力需求的增长。公司全资子公司同享科技已累计承接超4亿元数字化工厂整体解决方案业务订单。另外公司与高校合作，将针对智慧园区开发虚拟电厂系统，为虚拟电厂的技术开发及市场应用做技术储备。公司已完成包括干式变压器、成套、储能、油变4大产品类别数字化工厂整体解决方案，并已完成7座数字化工厂的建设，23年预计将累计完成9座数字化工厂解决方案并实施落地。2023年Q3公司披露厦门东源的储能系统设备采购合同，合同总金额为1.09亿元，储能业务有望实现较快增长。
投资建议：我们预计公司2023-2025年实现营收69.94/100.38/128.70亿元，归母净利润分别为5.08/7.87/11.19亿元，EPS分别为1.19/1.84/2.62元，PE为35/22/16倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。
推荐图文
推荐市场新闻
- 雁淮直流累计输送电量超2000亿千瓦时
- 220千伏滤波变压器通过出厂试验 哈尔滨制造新突破！
- 扬电科技：一季度净利润同比增长2458.23%
- 一种基于氢气浓度特征的变压器轻瓦斯保护方法及系统
- 中国电气装备成功签署塔吉克斯坦首个综合能源项目
- 中电联发布《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》
- 新特电气2023年实现营收4.48亿元，布局储能领域探索“新增长”
- 特高压换流站应对地震灾害技术被鉴定为国际领先
- 青海28.52亿元投入农村牧区电网建设
- 山东电工电气实现南网抽水蓄能主变压器业绩突破
- 三变科技：2023年全年净利润为8939万元，同比增长1.09倍
- 思源电气：2023年营收124.60亿元 净利润15.59亿元
- 334MVA/500kV电力变压器在沈阳虎石台试验站通过短路试验
- 特高压项目建设提速 产业链公司持续受益
- 保变电气承制张北扩建站首台1000千伏“党员号”变压器顺利发运
- 新能源成为五省区第一大电源 首次超过煤电
- 2024年青海电网投资达88.2亿元预计可带动地方经济增长约170亿元
- 特变电工2023年实现营业收入981.2亿元 同比增长1.79%
- 保变电气秦皇岛分公司：研制线圈绕制工装促进降本成效
- 正泰电气成功研制首台低噪声天然酯绝缘油电抗器
- 国家电网、南方电网在国家发展改革委签署跨经营区直流输电工程战略框架合作协议
- 首台3150kVA/35kV新型陶瓷绝缘干式变压器顺利通过全套试验
- 2024年全社会用电量将达9.8万亿千瓦时 同比增长约6%
- 水发达驰高分通过国网110kV产品技术符合性评估
- 国家电网有限公司董事长、党组书记调整
点击排行
- 水发达驰高分通过国网110kV产品技术符合性评估
- 2024年全社会用电量将达9.8万亿千瓦时 同比增长约6%
- 首台3150kVA/35kV新型陶瓷绝缘干式变压器顺利通过全套试验
- 正泰电气成功研制首台低噪声天然酯绝缘油电抗器
- 特变电工2023年实现营业收入981.2亿元 同比增长1.79%
- 2024年青海电网投资达88.2亿元预计可带动地方经济增长约170亿元
- 保变电气承制张北扩建站首台1000千伏“党员号”变压器顺利发运
- 保变电气秦皇岛分公司：研制线圈绕制工装促进降本成效
- 新能源成为五省区第一大电源 首次超过煤电
- 国家电网、南方电网在国家发展改革委签署跨经营区直流输电工程战略框架合作协议
- 334MVA/500kV电力变压器在沈阳虎石台试验站通过短路试验
- 三变科技：2023年全年净利润为8939万元，同比增长1.09倍
- 思源电气：2023年营收124.60亿元 净利润15.59亿元
- 特高压换流站应对地震灾害技术被鉴定为国际领先
- 山东电工电气实现南网抽水蓄能主变压器业绩突破
- 青海28.52亿元投入农村牧区电网建设
- 中国电气装备成功签署塔吉克斯坦首个综合能源项目
- 特高压项目建设提速 产业链公司持续受益
- 新特电气2023年实现营收4.48亿元，布局储能领域探索“新增长”
- 中电联发布《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》
- 扬电科技：一季度净利润同比增长2458.23%
- 220千伏滤波变压器通过出厂试验 哈尔滨制造新突破！
- 雁淮直流累计输送电量超2000亿千瓦时
- 一种基于氢气浓度特征的变压器轻瓦斯保护方法及系统
