日期:2017-04-27 09:32
高压及电网业务带来业绩增量保障；此外按照新疆政府投资规划，电化新疆将投资1810 亿，相较此前不到200 亿投资，实现跨越式增长，公司是涵盖变压器及开关等主要设备的输变电龙头企业，且地处新疆，必将大幅受益新疆电网投资增长，业绩或将超预期。
盈利预测
我们维持2017/2018 年全年每股盈利预测不变，预计17/18 年EPS分别为0.80、0.91 元。
估值与建议
目前，公司股价对应2017/18 年14/12X P/E。我们维持推荐的评级和人民币15.20 元的目标价，较目前股价有38.43%上行空间。对应17 年19XP/E。
风险
原材料价格大幅波动，海外市场