日期:2015-07-22 14:28
因素，另一方面大连工厂定位于高端将能有效保证在特高压建设放量后高端产品的产能不会成为制约因素。
盈利预测、估值与评级
我们认为，在公司热高压产品业绩放量、管理效率提升、外延扩张优化资源配置等多因素共振下，2015年开始公司业绩将步入反转期，2016年业绩开始爆发，成为特高压相关公司中继平高电气、许继电气、中国西电后又一迎来业绩反转确认的公司。综合估算公司2014-2016年EPS分别为0.14、0.35、0.76元，对应的PE分别为112.1倍、45.6倍、20.9，首次给予公司推荐评级。
风险提示1)特高压低于预期的风险2)收购公司盈利不及预