日期:2024-07-15 08:45
增量主要看光伏升压变。公司深度绑定光伏行业大客户，是阳光电源（300274）、华为等逆变器龙头核心供应商，2023年第一大客户营收占比达43%。核心客户海外光储高增，有望带动公司产品间接出海高增，吉安安徽工厂产能加速释放以匹配核心客户需求。公司积极推动海外直销比例(美、欧为主)，强化海外营销团队布局，客户涵盖光伏逆变器、EPC及电网公司。同时推进美国、墨西哥、泰国等海外变压器产能以规避贸易风险，我们预计北美产能 2024年-2026年逐步投产，远期海内外产能有望达1：1。
照明产品基本盘稳固，大客户深度绑定。Statista数据显示